Robo advisor: i nuovi consulenti finanziari per i tuoi risparmi

Quando senti parlare di robo advisor pensa a una nuova generazione di consulenti finanziari. In parole semplici, si tratta di servizi online di consulenza finanziaria il cui obiettivo è aiutare le persone ad avere e gestire un portafoglio ad hoc.

Questo significa che anche chi non ha la possibilità di permettersi un consulente finanziario tradizionale per capire dove e quando investire i proprio risparmi, può avere un portafoglio d’investimento diversificato seguendo i consigli forniti dai robo advisor.

Gli algoritmi e gli automatismi alla base del funzionamento dei robo advisor, infatti, riducono i costi legati alla gestione di un portafoglio finanziario.

Le opzioni d’investimento prima dei robo advisor

I robo advisor sono nati nell’ormai lontano 2008 negli USA e hanno caratterizzato l’intera industria del risparmio e il mercato dei servizi di gestione finanziaria. Grazie al loro avvento, anche il modo di investire dei risparmiatori, compresi i principianti, è cambiato.

Prima dell’affermazione dei robo advisor le opzioni principali di investimento erano solo due:

• investimenti eseguiti e gestiti in modo autonomo dal privato;
• investimenti eseguiti e gestiti da un consulente finanziario.

La gestione autonoma, però, implica avere a disposizione molto tempo per studiare il mercato finanziario e il suo andamento, oltre a una solida conoscenza della finanza in generale. Requisiti che non tutti hanno e che se mancano implicano un alto rischio di perdita dei propri risparmi.

Dall’altro lato, la gestione finanziaria con l’ausilio di un professionista del settore, necessita di un capitale d'investimento medio alto e conseguenti commissioni di gestione onerose che incidono sui guadagni effettivi.

Ecco che così, in risposta al bisogno delle persone di poter investire anche piccole somme e non pagare commissioni alte, oltre a non essere esperti in materia, sono nati i robo advisor, frutto della combinazione tra innovazione, tecnologia e finanza.

La garanzia di un portafoglio equilibrato

Come abbiamo già detto, i robo advisor sono strumenti digitali per la gestione di un portafoglio finanziario. Il loro obiettivo è semplificare la creazione di un portafoglio d’investimento, personalizzato e in linea con il profilo e le esigenze del singolo individuo.

Attraverso l’impiego dei robo advisor, i risparmiatori hanno la possibilità di gestire i propri risparmi senza l’aiuto della figura del consulente tradizionale. La consulenza si trasforma in un processo digitale basato su algoritmi e automatismi, senza limiti di tempo e spazio.

È, infatti, possibile usufruire dei servizi dei robo advisor da qualsiasi dispositivo connesso a internet in modo continuo, 24 ore su 24.

A intervalli periodici, inoltre, i robo advisor verificano e riequilibrano il portafoglio mediante azioni di compravendita dei diversi asset, assicurando così che il limite di perdita impostato non sia mai raggiunto e superato.

Come funzionano i robo advisor

L’impiego dei robo advisor è molto semplice. Non occorre essere né degli esperti informatici né degli esperti della finanza. I passi da compiere sono pochi e semplici. In generale, prevedono:

• creazione di un account sulla piattaforma scelta;
• compilazione di un questionario di profilazione per comprendere gli obiettivi da raggiungere, i limiti da rispettare e la propensione al rischio;
• valutazione della proposta generata e inviata dal robo advisor;
• accettazione della proposta o richiesta di alternative.

L’accettazione della proposta prevede la firma del contratto e il deposito dei fondi necessari a procedere con l’attivazione del portafoglio scelto. Una volta concluse le suddette fasi, il robo advisor inizierà ufficialmente il suo lavoro, comprensivo dell’ottimizzazione automatica degli asset nel tempo.

Algoritmi e componente umana

Il funzionamento dei robo advisor si basa su algoritmi e automatismi, ma non solo. La componente umana, seppur in minima parte, è comunque presente.

Esistono infatti diversi modelli di robo advisor. Alcuni automatizzati per ogni singola operazione, fatta salva la supervisione del funzionamento corretto degli algoritmi; altri che prevedono la presenza di un professionista in fase di creazione e/o gestione del portafoglio.

Chi sono i destinatari dei servizi di robo advisory?

Gli utenti finali dei servizi di robo advisory sono soprattutto investitori principianti, persone che hanno un capitale ridotto a disposizione e/o che non hanno tempo per gestire il proprio portafoglio finanziario.

Questo non significa che anche investitori con maggiore esperienza non debbano utilizzare i servizi di robo advisory. Anzi!

Spesso non si ha tempo da dedicare agli investimenti (nonostante conoscenza e competenza in materia) e questo influisce irrimediabilmente sui rendimenti.

Ecco allora che i robo advisor sono funzionali per la gestione degli investimenti e aumentano le possibilità di guadagno legate alle fluttuazioni del mercato.

Quali sono i vantaggi dei robo advisor?

I vantaggi di affidarsi a un servizio di robo advisory sono diversi. Uno su tutti l’obiettività delle scelte finanziarie d’investimento.

Le decisioni prese in fase di creazione e gestione del portafoglio non rispondono a finalità secondarie e interessi della banca o del consulente finanziario. Si tratta di scelte basate su algoritmi matematici non influenzabili da altri fattori. E questo è un importante aspetto da tenere in considerazione.

Un altro vantaggio da non sottovalutare è legato ai costi. Un consulente finanziario tradizionale implica commissioni più alte legate principalmente all’esperienza e al tempo del professionista. Affidando invece l’analisi, la scelta e l’aggiornamento, a un software che sfrutta l’intelligenza artificiale, la riduzione dei costi è rilevante.

Anche la sicurezza è da inserire nell’elenco dei vantaggi. I robo advisor, infatti, permettono di stabilire e impostare dei limiti di perdita, evitando che fluttuazioni del mercato si concretizzino in perdite di capitale indesiderate.

Infine, la trasparenza è un altro parametro a favore dell’impiego dei robo advisor, grazie ai quali è possibile monitorare in ogni momento l’andamento del proprio investimento e la situazione finanziaria in essere.

Ci sono anche degli svantaggi?

Per una completa analisi, è giusto sottolineare anche quelli che per alcune persone potrebbero essere rappresentati come svantaggi.

I clienti di fatto non possono intervenire in modo diretto nella scelta della composizione dei titoli pre-impostati. E allo stesso modo, viene a mancare un rapporto diretto, umano e periodico con il professionista di fiducia, in grado di rassicurare e fornire risposte e spiegazioni a dubbi e perplessità direttamente a voce.

La situazione dei robo advisor in Italia

Negli ultimi anni anche in Italia i servizi di robo advisor si stanno affermando e consolidando. A utilizzarli sono soprattutto le fasce più giovani, probabilmente perchè più avvezze alla tecnologia e più fiduciose nei meccanismi automatizzati.

Anche se efficienza, autonomia e abbattimento dei costi sono tre aspetti che coinvolgono e interessano un po’ tutti, a prescindere dall’età. Ed è proprio su questi tre fattori che le società fintech stanno ponendo le fondamenta per sviluppare e ampliare il proprio mercato.

I più timorosi e restii, infine, possono trovare sicurezza in ciò che ha detto la Consob in relazione alle attività dei robo advisor, ossia che la consulenza automatizzata offerta è a tutti gli effetti un servizio di consulenza finanziaria, e che le piattaforme da essa autorizzate sono affidabili per operare con tutti gli investitori italiani.

Per ricevere la suddetta autorizzazione, le piattaforme automatizzate d’investimento devono rispettare delle regole di base, e assicurare agli utenti finali un percorso semplice e sicuro.

Per questo motivo, è la stessa Consob ad aver stabilito che dietro un robo advisor ci sia la presenza di una risorsa umana volta a supervisionare gli algoritmi, gli automatismi e gli eventuali errori di valutazione.